Relación entre deuda y valor
El tipo de interés o las comisiones que se cobran por su deuda pueden aumentar si su contrato de préstamo o crédito original lo permite y ninguna ley prohíbe el aumento, o si la ley estatal permite expresamente el interés o la comisión. Algunas leyes estatales y algunos contratos permiten que se cobren intereses y se añadan costes. Si todavía tiene el contrato, puede decir qué tipo de interés se puede cobrar o cuánto puede aumentar. La ley estatal también puede limitar el importe de los intereses cobrados. La CFPB ha preparado modelos de cartas que un consumidor puede utilizar para responder a un cobrador de deudas. Estas cartas incluyen consejos sobre cómo utilizarlas. Los ejemplos de cartas pueden ayudarle a obtener información. Puede utilizar una de las cartas de muestra para solicitar información sobre el motivo del aumento del tipo de interés. Otro ejemplo de carta es para detener o limitar cualquier comunicación posterior. Guarde siempre una copia de su carta para sus archivos.
La primera cuestión que hay que abordar es qué se entiende por estructura de capital. La estructura de capital de una empresa se refiere a la combinación de fondos propios y deuda que utiliza la empresa para financiar sus activos. Algunas empresas pueden estar financiadas exclusivamente con fondos propios y no tener ninguna deuda, mientras que otras pueden tener bajos niveles de fondos propios y altos niveles de deuda. La decisión sobre la combinación de capital propio y deuda se denomina decisión de financiación.
La decisión de financiación tiene un efecto directo sobre el coste medio ponderado del capital (WACC). El WACC es la media ponderada simple del coste de los fondos propios y del coste de la deuda. Las ponderaciones son proporcionales a los valores de mercado de los fondos propios y de la deuda; por lo tanto, según varíen las proporciones de fondos propios y de deuda, también lo hará el WACC. Por lo tanto, el primer punto importante que hay que entender es que, cuando una empresa cambia su estructura de capital (es decir, varía la mezcla de fondos propios y de deuda), automáticamente se produce un cambio en su WACC.
Sin embargo, antes de entrar en los detalles de la teoría de la estructura de capital, es posible que piense en cómo la decisión de financiación (es decir, la modificación de la estructura de capital) tiene algo que ver con el objetivo general de la empresa de maximizar la riqueza de los accionistas. Partiendo de la premisa de que la riqueza es el valor actual de los flujos de caja futuros descontados al rendimiento exigido por los inversores, el valor de mercado de una empresa es igual al valor actual de sus flujos de caja futuros descontados por su WACC.
No es infrecuente encontrar que, incluso después de realizar varios pagos en su PMD, su deuda total haya aumentado. La razón más común para esto es que sus acreedores pueden seguir cobrándole intereses y cargos por retraso en su deuda. Si esto sucede, le llevará más tiempo pagar sus deudas y su deuda total puede aumentar si su pago mensual no cubre los intereses y cargos.
El proveedor del plan de gestión de la deuda normalmente intentará negociar con sus acreedores la congelación de los intereses y otros gastos cuando establezca el plan de gestión de la deuda. Antes de iniciar el plan de gestión de la deuda, el proveedor debe informarle de los acreedores que han accedido a ello y de los que no lo han hecho.
Si algunos de sus acreedores no han aceptado, puede pedir a su proveedor que intente negociar con ellos de nuevo. También puede intentar ponerse en contacto con el acreedor para ver si acepta congelar los intereses y los gastos.
La cantidad que pagues en tu plan de gestión de la deuda no tiene por qué ser inamovible. Si su deuda está aumentando debido a los intereses y cargos, puede pensar en si puede permitirse aumentar sus pagos mensuales. Piénselo bien antes de hacerlo, ya que no querrá excederse y descubrir que no le queda suficiente dinero para pagar sus deudas prioritarias y los gastos esenciales de la vida.